资产配置思考与社会观察

Tue, 31 Mar 2026 00:00:00 +0000

我们俩在信阳CITY WALK。

日本前妻问我，你信阳朋友多吗？

我说，我立刻能对上号的就是林溪。

她问，在郑州做保险那个？

我说，是的。

她说，以前不也是你女朋友吗？整天写她。

我问，什么时候是我女朋友？你别给我乱点鸳鸯谱。

她说，你们俩不是一起去过台湾吗？

我说，去过台湾就是女朋友？

她问，现在还在做保险吗？

我说，应该做，但是，也可能有变化，去年我路过郑州见过一面，她说她精力主要用于教育课题上了，这个话题晚饭的时候咱探讨过，若是一个人突然开启第二战场就说明很多问题，资深保险人跟我讲过这么一个数据，疫情三年，有90%的保险人被淘汰了，她被淘汰的概率不大，毕竟已经做到最顶层了，可能是想探讨更多可能性吧。

她说，你什么时候学的圆滑了？跟我说话都这么保守？

我说，没有，实事求是。

她说，AI对这个行业冲击太大了，把自己的情况对着AI一讲，最顶级的方案接着就出来了，上次我不是帮你分析过吗？大病医疗、人身意外、寿险，这些就足够了，不要保身家，不要想传承，你那点钱不值当的。

我说，当年我们一起去漠河那一批队友，一人买了1000万的，后来也陆续退保了，也不是说不认可保身家，而是掉进冰窟窿了，总要自救吧？所有能卖的资产都要卖，断臂求生，蝉禅也买了，也退了，反正拿回来的比例很小，一半不到。

她说，上次去胖东来，路上我给你讲过日企跨国公司的财务组合，一部分是管理公司生产经营的，一部分是管理公司财产的，例如持有的上海写字楼，为什么要甩卖？因为其带来的年化收益率太低了，属于劣质生产力了，需要卖掉去买入优质生产力，张裕买的那些酒庄，不考虑一下欧洲大家族为什么卖？因为酒庄是负资产。

我说，张裕已经开始觉醒了，正在卖卖卖，我之前卖的多名利VSOP就是张裕旗下的富朗多酒庄生产的，张裕最近把这个酒庄卖了，账面上没亏没赚，其实肯定亏了，毕竟持有了这么多年，投入了多少运营成本？

她说，你现在的资产组合就是对的，持有世界上最先进的生产力。

我说，搞的你仿佛很懂似的。

她说，还行吧，刚才你不是问我读书会里有没有捞鱼的嘛，我跟你讲，捞鱼的很多，那大家为什么去捞鱼？说明大鱼也很多，咱为什么要靠近大鱼，不是说想从人家身上捞到什么，而是去靠近，去学习，去模仿，尤其是看人家做的资产配置。

我说，从我悟透这一点后，我很分裂，我跟你讲过，从我开上特斯拉后，我对汽车没感觉了，看什么车都没兴趣了，但是我又迷上了摩托车与房车，天天研究，我一研究就容易买，然后我就开始自己劝自己，这些东西都是死资产，买入的一瞬间就开始贬值，我们要把钱换成先进生产力，不断的为我们赚钱，而不是把我们的钱换成这些死资产消耗掉，我就用这种方式说服自己。

她说，自己会哄自己了。

我说，我很会哄自己，例如每天收盘后，我都会把持仓发给豆包，让豆包告诉我，在最乐观的前提下，我的持仓市值多久能到1个亿？豆包就会很认真的帮我分析。

她问，大约多少年？

我说，30年左右。

她说，也不错，70来岁。

我说，实际上，用不了这么久，因为我本身还在持续的定投呢。

她问，那是不是可以提前把自己定义成亿万富翁？

我说，可以的，心理上可以，消费上不可以，我们这些互联网大V，最擅长的一件事你知道是什么不？角色扮演，想干什么，直接给自己封一个号，先实现身份认同，这样就不需要咬牙坚持了，我跟闺女就是这么讲的，你就假设自己是一名健身教练，你的身材就是你的广告，健身就是你的工作是你的饭碗，明星都喜欢健身吗？真未必，但是为什么身材都那么好？就是因为身份认同，健身是他们工作的一部分……

她说，日本很流行一种即兴剧，类似国内的小品，其实就是固定的几个演员，但是通过更换场景与服饰，你会发现他们每个人都是多变的，在这个剧里他可能扮演的是老头，言谈举止就是一个老头，下一个剧里他扮演的可能是一个警察，手脚麻利，甚至能跟歹徒搏斗，为什么这些演员在不同的剧里表现差别这么大？就是快速的身份认同，先催眠自己，此时此刻，他就是个老头，此时此刻，他就是个警察。

我说，经常有人咨询我，如何写，如何拍，我也是这么告诉他们的，先催眠自己，自己不再是一个普通人了，自己是一个拥有百万粉丝的大V，有没有粉丝不说，先要有这个视角，这样你去采访别人的时候才会自然，否则，你紧张别人会更紧张，当你以大V的视角来看被采访人的时候，你是有俯视感的，我能坐下来问你几个问题是你的荣幸，你要感恩戴德……

就在此时，收到了丁香的短信：哎呀，张雪峰走了，我哭了一天。

我拿给日本前妻看。

她问，你怎么看待张雪峰？

我说，我很少关注这个领域，闺女选专业的时候，我也没参与，因为有我这个先例，另外我写过《懂懂学历史》，我学历史的一大感悟就是人生就是事与愿违，没必要刻意去规划。

她说，我关注过，刚才我跟你讲，为什么我会参加读书会，会去读清华EMBA，一方面是为了业务，我卖大型医疗设备需要认识各地医疗行业的精英，当年能花二三十万读EMBA的医疗人多是资源型的。一方面是为了窥探他们资产配置方向，看看他们的钱朝哪里流淌？这代表着未来方向。

我说，以前有人分析过澳门VIP房间或超跑圈的行业，用这个作为晴雨表。

她说，资产配置的本质就是信息差、时间差套利，提前布局，低买高卖，大学专业里其实存在很大的套利空间，对于精英家庭而言，这些都是常识，但是普通家庭是不知道的，张雪峰就是教大家如何专业套利。

我说，我闺女她妈就是，当年读畜牧专业，同学父母多是畜牧专业的，毕业直接分配，参加工作的时候不到20岁。

她说，煤炭、石油、电力，都是如此。

我说，疫情时，我骑行到曲阜，大学老师请我吃饭，我们俩喝了一瓶1573，她从小学跟我聊到了孩子读大学，跨度二三十年，她当年误打误撞报了警校，管吃管住管分配，结果她毕业那一年，她老家政策有变，没有名额，要么她去外地，要么就需要换工作，结果她都不满意，恰好曲师大有直通专业，她继续读书，又留校，我当时问她后悔不？她说，很多年都意难平，但是这几年又觉得现在也挺好，因为她有好几个同学已经被抓进去了……

她说，应该是那年没给她准备名额。

我说，她的意难平，应该就是这个意思，因为她说自己的同学都分配了，而且同学的父母也多是司法系统的，最差也是亲戚是这个系统的，只有她是纯粹的误打误撞，但是呢，这个专业起点又给自己带来了一些特殊的便利，在学校里也吃到了一点红利，但是相比去当警官，肯定是差。

她说，但是，现在这种套利越来越难了，过去大家可以光明正大的喝飞天，现在谁敢？别说喝飞天了，就是光明正大吃饭都不敢，青岛现在一抓就是一片，我每次回来能听到一些新的八卦，谁进去了，我有个姐姐是文旅系统的，让我帮着买药，回来联系不上了，我问了一下共同的朋友，说进去了，没办法，那我只能联系她家里人，打听了半天，联系上了她弟弟，我把药转交给了他，另外给了1000块钱，说帮着存里面的，别让在里面受委屈，一点心意。

我问，药钱给你了吗？

她说，给了。

我问，工作人员没通过微信顺藤摸瓜摸到你？

她说，我屁股比很多人脸都干净，这样的事咱也遇到过，无非是配合一下，你想我们干的就是单位集采，一个项目动辄数百万，光审计环节吧？现在一般是三层审计，只要是项目能稳定验收，就是久经考验的无产阶级战士。我那VOLVO平时放在青岛没人开，总是没电了，我就借给了一个朋友开着，因为这个事找我调查过，我有聊天记录，有证据，关键是我们没有业务来往，无非是把车还回来就是了，我讲的跟他在里面讲的完全对的上。

我问，没吓唬你？

她说，没有，很客气，当时我在日本，工作人员打电话找我求证一二，我加了微信，把证据一一发过去，我问需要我回国吗？说不用。我还有一个朋友，也被他牵扯到了，是他买房子的时候问那个朋友要了100万，给写了个借条，但是貌似也没认定是借的，因为没有还款行为，后面也没提到这个事，反而一直在交流业务……

我说，怪不得都想考编呢。

她说，你想多了，只有极少数人有这种待遇，现在越来越集权了，一个单位的一把手含金量是100分的话，二把手的含金量也就是20分。现在很多大公司都有小型公务机，一次能坐八到十个人，在亚洲范围使用非常方便，你觉得山东有私人飞机的多不？

我说，不多。

她说，山东应该有20架以上，这些飞机一方面是用于自用，一方面是用于服务，例如喊懂懂一家来海南玩耍吧，派飞机来接，要么是搞个商务考察团，由XX带队，例如飞了印尼，去看铁矿石，然后接着用B护照飞了日本。你有兴趣可以搜一下，因为这个被双开的一箩筐，很多就是被随同人员举报的，因为外人压根不可能知道……

我问，你坐过没？

她说，坐过。

我问，舒服吗？

她说，很窄，机组成员全是老外，一个小姑娘给倒水。这就是为什么我说，凡是你能看到的VIP，都是屌丝，真正的高端玩家跟大家是平行世界。

我说，我哥的GL8，自己用的时候很少，我找他借10次车，至少有8次不在家，有次我去内蒙古，在路上遇到了他的GL8，我以为是他开的，给他打电话，他说借给了XX，但是这也不是XX开的，是XX又孝敬给了别的大哥。

她说，飞机是一回事，养这么一架飞机，一年2000万打底，闲着也是闲着，飞吧，再不行呢？就是托管，也出租。

我问，这两年，这些大老板，过的如何？

她说，牛逼的依然牛逼，但是也有很多不行了，尤其是高杠杆的，去年我接待了一个客户是银行的，专业做大额贷款审批的，很肥的差，他谈了一个观点，一家企业只要开始找过桥资金续贷了，资金链断裂就是早晚的事。另外就是个人借贷，精英群体借贷，非房贷，最终走向就是深渊，很少有人能平安上岸，一方面他会不断扩大借款额度，等于把杠杆拉到极致。一方面他为什么会借款？肯定不是消费，而是去做买卖或投资，这本身就是九死一生的概率。

我说，那天，松行长跟我讲，越是利率低，越要存款，说明外面没有赚钱的机会，越是利率高，越要贷款，说明遍地是机会。

她说，这个话题，我们也探讨过，他的观点是，不要借贷，也不要储蓄，经济一不好，大家都开始收缩，疯狂的存钱，流动性下降，开始通缩，也就是钱越来越值钱了，新印的钱购买力就很坚挺，越印越上瘾，突然有一天，大家想消费了，把钱取出来，发现，市场突然坍塌了。

我说，你说的是压死骆驼的最后一根稻草，但是我们肯定不会是。

她说，当人人都想自己不是的时候，其实就是。

我说，不用担心这个，有点杞人忧天了。

她说，只是探讨。

我说，通缩的本质是信用问题，不是价格问题，信用收缩时，大家不敢消费，不敢投资，市场上流动的钱少了，钱自然就实了。信用扩张时呢？大家敢借、敢花、敢投，钱自然就毛了。我们应该盼着通胀，说明大家都充满着信心，敢借钱，敢花钱，另外，国家调控通胀有的是手段，譬如加息。通缩则是大家都没有信心了，此时调控手段很难起效，降息也没用，大家不借不花不投。

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