投资理念与财富管理：一场关于时间与定力的对话

Sat, 03 May 2025 23:00:00 +0800

书接上回。

见面，寒暄。

人比较多，十几个。

济南来了五个。

其他都是我们本地的。

对于我而言，只有白衬衣是第一次见，但是我们俩超级熟悉，熟悉到什么程度？

白衬衣与牛哥他们玩的比较好。

都是我中介的。

我跟白衬衣算是资深好朋友，只是没见过面。

交集很多。

他的同事、同学、朋友。

所以，我们俩说彼此没见过面，在场的都觉得不可思议，我们都是通过懂懂认识你的，你们咋可能没见过呢？

还真没见过。

无数次擦肩而过。

送了我个小熊，这几年抖音上很火的那种。

还带警号的。

接下来，就是高强度的头脑风暴，持续了八个小时，几乎一停没停，有整体分享，有局部讨论，核心主题是投资，因为大家多是炒股人。

我说过，我对牛哥的改变有二。

一是，凭我们的智商不配持有任何一支股票，他全部转型ETF了，核心是两大方向，一是能改变世界的，例如芯片ETF，二是不会被世界改变的，例如喝酒吃药。

但是，这几年，这几大领域都跌的很凶。

多是腰斩。

牛哥现在每天都在做T。

降低成本的。

濒临盈利了。

他仓位太重了，一个单类就要2000万+，并且有一定配比的融资，从而调整起来比较难。

焦虑吗？

不焦虑。

牛哥的观点是，只要方向对了，只是时间问题。

第二，应该全球配资，相互对冲。

2017年，我建议牛哥这么搞的时候，牛哥跟我讲，不该玩跨境ETF，因为中国资本市场只有20年，大家都是小白，市场不成熟，那么我们就有机会收割别人。而国外的资本市场呢？有200年的历史，他们收割我们就是手拿把掐。

这次，牛哥说，这几年一直在反思这个事，突然想明白了，你的定力，你的技战术并不是最重要的，资产配置才是决定结果差异的根本，无论是芯片还是医药，本质上依然是大A，懂懂为什么这几年春风得意？因为外围全创新高了，我们技术再好，他技术再次，我们也跑不赢他。

所以，资产配置是第一位的。

其次是定力+拥抱时间+适当的资金杠杆。

我去武汉的那一天，我是亏了52万，心情如何？

我压根没心情考虑这个事。

一心想着抓紧赶路，小宝在等我吃晚饭。

我说自己内心毫无波澜，大家可能觉得装逼，事实上就是如此，别说1000万亏52万了，疫情时，我才多少持仓？一天都能跌40万，那时我都没感觉，何况现在了，早被训练出来了，因为我知道，每一次下跌后，都对应着创新高，所以我不仅仅没波澜，反而觉得有惊喜感。

牛哥那天亏了470万。

在座的，除了不炒股的白衬衣外，我持仓算是最少的，只有1000万，他们几个都是我的N倍，我觉得这个东西是有冲击力的，会影响我的步伐，按照我的步伐，我的目标是一年100万的收益，在我们县城而言，这就算不错的收入，衣食无忧，但是跟他们一比，就容易焦虑。

这种焦虑对应的是什么？

乱了阵脚。

当年，我从上海回到农村，很多人不理解，好好的大城市不待，为什么回农村？

这么说吧。

若是我依然在上海发展。

10%的概率成了超级大V。

90%的概率陨落了。

既有可能是财务破产。

又有可能是账号被封。

因为，我在大城市接触的全是高分答案，大家给我的建议全是一年搞几千万的，整个人是浮躁的，也没攒下钱，有多少花多少。

我真正产生沉淀，就是回到农村。

从农村待了五年，又进了县城。

慢慢实现了原始积累。

越来越踏实了。

所以，无论是见朋友还是上课，既要接受别人的思想洗礼。

又要觉察自己的真实定位。

不大跃进。

不浮夸风。

我有我的节奏，我可以从你们的分享中汲取有价值的点，去给我现有的模式适当的追肥，而不是大刀阔斧，推倒重来。

例如牛哥建议我把上证50换成A50或红利ETF。

说红利ETF历史最大回撤不到20%，哪怕贷款ALL IN红利ETF都可以，牛哥发给了我好多对应的分析，有数据，有视频。

我也不能调整了。

因为我已经重仓了上证50。

青州老师是建议我调整上证50为沪深300。

我那个海归朋友，做一级市场的，他认为我持有上证50是对的，要么持有上证50，要么持有科创板，一个代表着绝对保守，一个代表着绝对激进，不要选沪深300，因为沪深300是两头挨打，防守的时候，因为它持有激进的科创类目，吃亏，进攻时，它持有茅台、工行这些蓝筹版块，也吃亏。

牛哥跟我讲，懂，你有这么多优质资产，银行利息这么低，换成现金接着买入红利ETF就可以了，不用择时。

我们的讨论有一个好处。

和而不同。

碰撞，但是不统一。

例如，牛哥、鹏哥都在做T，用来降低成本的，也是设计了很多规则，例如上涨趋势时才做，目的是降低持仓成本。

白衬衣 on 懂懂日记

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